سن خوزه، 19 ژانویه 2026
اگر اخیراً زنجیره تأمین گوشی های هوشمند را دنبال کرده اید، احتمالاً بارها و بارها این شکایت را شنیده اید: قیمت حافظه خارج از کنترل است. بر اساس جدیدترین چشم انداز سه ماهه TrendForce که امروز منتشر شد، این درد در نیمه دوم سال 2025 بسیار جدی شد و به این زودی ها از بین نمی رود.
ترکیبی از عرضه فشرده DRAM و NAND فلش + قیمت‌هایی که مدام در حال افزایش هستند، در حال حاضر اکثر برندها را مجبور کرده است که قیمت برچسب‌ها را در آخرین پرچم‌دارهای- و میان‌رده‌های خود افزایش دهند. مصرف کنندگان هیجان زده نیستند، شتاب فروش در بسیاری از بازارها کند شده است و کل صنعت این فشار را احساس می کند.
در حال حاضر، بازیگران اصلی برنامه‌های تولید Q1 2026 خود را به هیچ وجه کاهش نداده‌اند. اما تقریباً همه انتظار دارند که خماری ناشی از این افزایش قیمت ها از آوریل تا ژوئن سال آینده به شدت آسیب ببیند. این زمانی است که فروش ضعیف‌تر-در نهایت در تعداد محموله‌ها نشان داده می‌شود و کارخانه‌ها به‌طور محسوسی سبک‌تر کار می‌کنند.
چیزی که کمی متضاد است-این است که برندها چگونه در بخش خرید جزء رفتار می‌کنند. با وجود اینکه روحیه در کل محتاطانه است - و تعداد انگشت شماری از شرکت ها قبلاً اهداف سالانه 2026 خود را پشت درهای بسته کاهش داده اند - تقریباً هیچ کس سفارشات حافظه را کاهش نمی دهد. به نظر می رسد این تفکر این است: "در حال حاضر تا جایی که می توانیم تراشه ها را با قیمت های دیوانه کننده امروز قفل کنیم، زیرا سه ماهه آینده ممکن است دیوانه تر شوند ... یا ممکن است به اندازه کافی برای خرید به هر قیمتی وجود نداشته باشد." این اساسا یک حرکت ذخیره سازی دفاعی است.
با این حال، این استراتژی شروع به ایجاد مشکلات خاص خود برای برخی از فروشندگان کرده است. چند برند در پایان سال 2025-در تولیدات بزرگ شرکت کردند تا آمار پایان سال-را دنبال کنند. در عین حال، یارانه‌های دولتی در چین (که قبلاً تعداد زیادی واحد را جابه‌جا می‌کرد) بخش اعظم خود را از دست داده است و قیمت مدل‌های جدید-افزایش سال 2025/اوایل-2026 آنطور که مردم انتظار داشتند، از قفسه‌ها خارج نمی‌شوند. نتیجه؟ سطح موجودی کالاهای تمام شده در انبارهای سراسر آسیا در حال افزایش است.
اگر چند ماه آینده افزایش معنی‌داری در سرعت خرده‌فروشی به همراه نداشته باشد، TrendForce فکر می‌کند حداقل برخی از مارک‌ها از اواخر مارس یا آوریل شروع به عقب‌نشینی از سفارش‌های آینده خواهند کرد 2026 - اساساً از آنچه که می‌تواند به انباشت موجودی واقعاً زشت تبدیل شود- جلوتر می‌روند.
با نگاهی به تصویر بزرگتر، شش ماه اول سال آینده در حال شکل گیری یک دوره "بازنشانی" واقعی برای صنعت است. تقریباً مطمئناً سازندگان تلفن با کاهش بی سر و صدا سنسورهای دوربین در اینجا، استفاده از حافظه کندتر در آنجا، کوتاه کردن رم در مدل‌های پایه و تنظیم مجدد MSRP پاسخ می‌دهند تا بتوانند در هر دستگاه درآمد کسب کنند (یا حداقل از دست دادن بسیار زیاد) در هر دستگاه جلوگیری کنند.
با این حال، این نوع ترفندها یک شبه به ارقام تولید پایین تر تبدیل نمی شوند. موجودی کانال موجود ابتدا باید جابجا شود، خطوط مونتاژ به زمان ابزارآلات مجدد نیاز دارند، و تامین کنندگان معمولاً قبل از اینکه به آنها بگویید واحدهای کمتری بسازند، اطلاع قبلی را می خواهند. به دلیل اینرسی، TrendForce بر این باور است که سنگین‌ترین بازنگری‌های رو به پایین در برنامه‌های خروجی بین Q2 و Q{3}} به جای درست در ابتدای سال انجام می‌شود.
همه را کنار هم بگذارید - هنوز-اقتصاد جهانی کند است، مصرف‌کنندگانی که سکه‌ها را سخت‌تر از حد معمول فشار می‌دهند، قیمت‌های حافظه که از بازگشت به زمین خودداری می‌کنند - و پیش‌بینی سالانه به‌روزرسانی شده- آژانس را دریافت می‌کنید: اکنون انتظار می‌رود محموله‌های جهانی گوشی‌های هوشمند در سال 2026 کاهش یابد. در نوامبر پیش بینی می شود.
این که آیا این رقم 7 درصد برقرار است، یا اینکه در اواخر این سه ماهه یا آینده شاهد تجدیدنظر نزولی دیگری خواهیم بود، به سه متغیر بزرگی که همه از نزدیک تماشا می‌کنند کاهش می‌یابد:
- قیمت‌های نقدی NAND و DRAM واقعاً چقدر بیشتر افزایش می‌یابد (یا - انگشتان دست برای صنعت - در نهایت شروع به کاهش می‌کنند)
- مارک‌های تجاری مایل به افزایش قیمت‌های خرده‌فروشی چقدر بیشتر هستند
- چه خریداران اصلی در بازارهای کلیدی (چین، هند، آمریکای شمالی، اروپا) تصمیم بگیرند که برچسب‌های قیمت جدید همچنان ارزش آن را دارند... یا فقط تصمیم بگیرند مدتی دیگر از تلفن سال گذشته استفاده کنند.
در حال حاضر به نظر می رسد که پول هوشمند به جای بازگشت سریع، روی تلاطم بیشتر پیش رو شرط بندی می کند. هنگامی که سال نو چینی{1}}از طریق داده‌ها به فروش می‌رسد و اولین اعداد مناسب Q1 در عرض چند ماه به بیرون درز می‌کنند، چیزهای بیشتری خواهیم دانست.
